小勳醫師在醫院做研究用WinRATS做核子醫學之時間序列研究阿珍在經企業管理系用 WinRATS 做市場微結構研究 ----------------------------------------------- User 小明說我研究歐元 美元與 台幣之間的關聯性我用Rjavascript:;ATS
1. 用open的指令就可將Excel的資料檔讀入 open data money.xls data(format=xls,org=columns)
2. 用現成的函數,就可做Augmented Dickey-Fuller (ADF)做單根檢定 source URADF.SRC @URADF TAIWAN @URADF USA @URADF EURO 我們發現序列都拒絕虛無假設所以該時間序列為平穩,因此可以繼續做下面的分析
3. 用Granger因果關係檢定 system(model=chap2) var USA EURO TAIWAN lags 1 to 12 det constant end(system) estimate(outsigma=v) 發現 TAIWAN = f(USA EURO) EURO = f(USA) 而 USA 不等於 f(EURO TAIWAN) 發現台幣是果 美元是因
4. 小明也想瞭解台幣模型的落後期數 選取可以套利的空間所以用 Akaike Information Criterion, Schwarz Criterion for Distributed Lags cmom # constant TAIWAN{0 to 24} USA report(action=define,hlabels=||'Lags','Akaike','Schwarz'||) do maxlag=0,24 linreg(cmom,noprint) USA # constant TAIWAN{0 to maxlag} compute akaike =log(%rss/%nobs)+%nreg*2.0/%nobs compute schwarz=log(%rss/%nobs)+%nreg*log(%nobs)/%nobs report(row=new,atcol=1) maxlag akaike schwarz end do report(action=format,picture='*.###') report(action=show) 小明發現台幣模型的落後期數只有兩期
5. 小明也想瞭解 各貨幣有無共整合的關係於是用Engle and Granger共整合 和Johnansen共整合指令很簡單如下 source EGTESTRESIDS.SRC @EGTESTRESIDS TAIWAN source EGTEST.SRC @EGTEST TAIWAN #USA 發現 美元與台幣間存在長期均衡關係
6. 最後小明用 誤差修正模型,來補償落後期數的失衡ECM 於是小明根據分析的結果下海剛開始獲利頗豐, 營業員也很高興小明信心滿滿的繼續加碼小明的下半輩子 應該有著落的 有一天 美國發生刺急房貸的問題小明落後兩期還沒落跑就嗚嗚嗚嗚! 最後忍痛認陪營業員也很高興收到一筆佣金.......
